Финансовый учет
Показатели ликвидности
Коэффициенты: быстрой или срочной ликвидности и текущей ликвидности
Показатель быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, фин. maksuvalmius)
Коэффициент быстрой ликвидности оценивает способность компании оплачивать свои текущие обязательства. Этот показатель показывает, какую часть краткосрочных платежных обязательств компания может погасить немедленно или в краткосрочном периоде. Расчеты основаны на данных баланса. Рассмотрим Бухгалтерский Баланс гипотетической компании X.
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом:
- ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА - Денежные средства в кассе и в банках
- ДЕБ.ЗАДОЛЖЕННОСТЬ - Дебиторская задолженность
- КРАТКОСРОЧ.ИНВЕСТИЦИИ - Краткосрочные инвестиции
В нашем примере мы имеем:
Коэффициент быстрой ликвидности описывает, как ликвидные активы покрывают краткосрочные долги. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании, но это значение может варьироваться в зависимости от отрасли. Ориентировочные значения в соответствии с Yritystutkimusneuvottelukunta (YTN) для интерпретации результатов Коэффициента быстрой ликвидности:
| более 1 | Хорошо |
| 0,5 - 1 | Удовлетворительно |
| менее 0,5 | Слабо |
Ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, если коэффициент быстрой ликвидности компании составляет менее 0,5. Низкое значение коэффициента дает отрицательный знак для инвесторов; это означает, что компания имеет высокий риск неплатежеспособности.
В наших расчетах мы получили коэффициент быстрой ликвидности равный 1,6, что является хорошим результатом. Из формулы расчета коэффициента быстрой ликвидности исключен элемент запасов, а результат, равный 1,6, означает, что компания может погасить свою текущую задолженность, используя только ликвидные активы, не продавая свои запасы.
Показатель текущей ликвидности (англ. Current ratio, фин. maksuvalmius)
Коэффициент текущей ликвидности измеряет платежеспособность компании, ее способность погашать текущие обязательства (в течение одного финансового года).
Разница между коэффициентом текущей и быстрой ликвидности заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности включает в себя элемент запасов, который часто очень трудно быстро превратить в денежные средства. Таким образом, если Ваша компания не может преобразовать запасы в денежные средства в течение короткого периода времени (в течение года) для погашения текущих обязательств, лучше использовать коэффициент быстрой ликвидности для расчета платежеспособности компании.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) рассчитывается следующим образом:
- ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА - Денежные средства в кассе и в банках
- ДЕБ.ЗАДОЛЖЕННОСТЬ - Дебиторская задолженность
- КРАТКОСРОЧ.ИНВЕСТИЦИИ - Краткосрочные инвестиции
В нашем примере мы имеем:
Ориентировочные значения в соответствии с Yritystutkimusneuvottelukunta (YTN) для интерпретации результатов коэффициента текущей ликвидности:
| более 2 | Хорошо |
| 1 - 2 | Удовлетворительно |
| менее 1 | Слабо |
Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Результаты приемлемых текущих коэффициентов варьируются в зависимости от отрасли между 1 и 2; оптимальное значение коэффициента составляет 2 и более для здорового бизнеса.
В наших расчетах мы получили коэффициент текущей ликвидности, равный 3,7, что является хорошим результатом, и это означает, что компания может погасить все свои текущие обязательства в короткие сроки.