Finrepo » Финансовый Учет Предприятия » Финансовые Коэффициенты: Формулы и Интерпретация » Соотношениe Собственного Капитала к Активам Компании


Коэффициент соотношения собственного капитала к активам компании

Equity-to-Asset ratio: Что означает и как рассчитать?

ОПРЕДЕЛЕНИЕ:

Коэффициент финансовой независимости компании (Отношение капитала к активам, по англ., Equity-to-Asset ratio; по-фински Omavaraisuusaste) может помочь инвесторам определить финансовую устойчивость, здоровье бизнеса и безопасность инвестиций. Коэффициент измеряет долю капитала, принадлежащую акционерам, по сравнению с общей суммой активов.

Используется для:

  • измерения платежеспособности компании, то есть способности компании выплатить весь свой долг в случае необходимости.
  • оценки финансового рычага компании, то есть зависимости компании от долга для поддержки своих бизнес-операций.

ФОРМУЛА для расчетов:

\[ {Кфн} = {Общая\ Сумма\ Акционерного\ Капитала\over Общая\ Сумма\ Активов} \]
\[ {Кфн} = {Чистые\ Активы\over Общие\ Активы} \]

ГДЕ:

  • Кфн: Коэффициент финансовой независимости компании, соотношения собственного капитала к активам компании, Equity-to-Asset ratio
  • Чистые активы — это разница между стоимостью всех активов и стоимостью всех непогашенных обязательств.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТА:

Коэффициент выражается в процентах. Чем выше полученный процент, тем меньше у бизнеса заемных средств и большая часть его активов принадлежит компании и ее инвесторам. И наоборот, компания с меньшим соотношением капитала к активам имеет больший заем и, следовательно, более рискованна для инвестиций.

Тем не менее, этот показатель варьируется в разных отраслях, и при анализе важно сравнивать результат с аналогами в отрасли. Некоторые компании могут иметь более высокий кредитный рычаг, чем другие, и это не обязательно является поводом для беспокойства.

ПРИМЕР:

Итак, какой процент активов компании принадлежит кредиторам? Предположим, отношение капитала к активам бизнеса составляет 0,25 (25%). Тогда это означает, что компания напрямую владеет только четвертью (25%) своих активов, тогда как остальные ее активы, по существу, принадлежат и контролируются кем-то другим, и это, как правило, банк.

Пример расчета "Коэффициента финансовой независимости, EQUITY RATIO"

  предыдущая страница   следующая страница