Finrepo » Финансовый Учет Предприятия » Финансовый анализ предприятия. Основные Показатели » Расчет Рентабельности. Определение Прибыльности Бизнеса

Расчет рентабельности. Определение прибыльности бизнеса

Показатели прибыльности: EBITDA и маржа EBITDA, EBIT и маржа EBIT

Коэффициенты прибыльности: EBITDA прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (англ.earnings before interest, tax, depreciation and amortization; фин. käyttökate), маржа EBITDA

Этот финансовый показатель измеряет прибыльность бизнеса, оценивает способность организации выполнять свои обязательства и используется финансовыми аналитиками для определения стоимости бизнеса. Финансовое определение следующее:

EBITDA = Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

Показатель EBITDA можно рассчитать по данным Отчета о прибылях и убытках и двумя различными способами:

  • 1-й метод: EBITDA = операционная прибыль + износ (материальный актив) + амортизация (нематериальный актив)


  • 2-й метод: EBITDA = чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация

В нашем примере мы имеем:

  • 1-й метод: EBITDA = операционная прибыль (EBIT) + износ = 40 + 10 = 50


  • 2-й метод: EBITDA = чистая прибыль + проценты + налоги + износ = 28 + 4 + 8 + 10 = 50

Еще одним полезным коэффициентом является маржа EBITDA, которая определяет процент EBITDA по отношению к общему доходу Вашей компании. Он дает Вам понимание того, является ли Ваш результат по EBITDA хорошим или нет, и показывает, какую прибыль приносит Ваш бизнес за определенный период времени. Формула для этого финансового коэффициента, следующая:

  • маржа EBITDA (%) = EBITDA / общий доход

В нашем примере мы имеем:

  • Общий доход = Доход от продаж (оборот) + Прочие операционные доходы = 200 + 50 = 250


  • маржа EBITDA (%) = EBITDA / общий доход = 100 * 50/250 = 20%

Идея состоит в том, что результат расчета маржи EBITDA должен сравниваться с финансовыми показателями других предприятий в той же отрасли. Консультативный совет по бизнес-исследованиям в Финляндии (Yritystutkimusneuvottelukunta или YTN) установил руководящие принципы для проведения анализа финансовой отчетности. Согласно этим рекомендациям, рекомендуемые значения для различных отраслей, следующие:

  • Магазины 2 - 10%
  • Услуги 5 - 15%
  • Промышленность 10 - 25%

Таким образом, если предположить, что наша гипотетическая компания X предоставляет, например, услуги, то результат в 20% будет достаточно хорошим.

Коэффициенты: EBIT прибыль до вычета процентов и налогов (англ. earnings before interest and tax, фин. liikevoitto) и EBIT маржа

Эти показатели покажут Вам, насколько прибыльным является Ваш бизнес. Используя этот индикатор, Вы можете сравнить результаты различных компаний, и даже тех, которые работают в разных странах и налоговых юрисдикциях, поскольку налоги исключаются из расчетов и не влияют на результат. Финансовое определение следующее:

EBIT = earnings before interest and tax, прибыль до вычета процентов и налогов, EBIT = операционная прибыль

EBIT можно рассчитать по данным Отчета о прибылях и убытках и двумя различными способами:

  • 1-й метод: EBIT = общий доход - Себестоимость реализованной продукции - расходы


  • 2-й метод: EBIT = чистая прибыль + проценты + налоги

В нашем примере мы имеем:

  • 1-й метод: EBIT = Общий доход - Себестоимость реализованной продукции - Расходы = (200 + 50) – (50+10) - 70 - 60 - 10 - 10 = 40


  • 2-й метод: EBIT = чистая прибыль + проценты + налоги = 28 + 8 + 4 = 40

Маржа EBIT - это процентное соотношение между EBIT и общим доходом. Формула следующая:

\[ {EBIT\ маржа} = {EBIT\ (или\ Операционная\ прибыль ) \over Общий\ Доход} * 100 \]

В нашем примере мы имеем:

\[ {EBIT\ маржа} = {40 \over 200 + 50} * 100 = 16 \%\]

В соответствии с рекомендациями Консультативного совета по бизнес-исследованиям в Финляндии (Yritystutkimusneuvottelukunta или YTN) рекомендуются следующие значения:

более 10% Хорошо
5 - 10% Удовлетворительно
менее 5% Слабо

Таким образом, наш результат в 16% является хорошим показателем прибыльности компании.

  предыдущая страница   следующая страница